Любые взаиморасчеты между физическими или юридическими лицами предполагают передачу денежных средств, однако в случае со счетами компаний деньги могут быть выплачены не сразу. Те суммы, которые частное или юридическое лицо задолжали компании, образуют дебеторскую задолженность.
Сумма дебиторской задолженности включается в оборотный капитал, и, как и другие его элементы, может быть оценена экспертом. Для этого оценщик изучает сроки формирования суммы задолженности, существующие сроки её погашения (по крайней мере, запланированные), юридические основания этих долгов и прочие факторы, которые включает в себя дебиторская задолжность.
На практике права требования по обязательствам нередко совершают непредсказуемые «путешествия», отправляясь на переуступку или судебное регулирование. Увы, но своевременные и беспроблемные выплаты долгов – явление не слишком частое, и в итоге растущей как снежный ком дебиторской задолженности требуется оценка, чтобы взыскивать ее на суде или продавать организациям, которые собирают деньги с должников.
Кроме того, оценку задолженности проводят при финансовой экспертизе предприятия. Не стоит воспринимать дебиторскую задолженность с позиции обычного займа денег. Устоявшаяся позиция при взаиморасчете физических лиц, где долг можно элементарно не отдать, здесь не действует – это такой же прочный актив, как, например, векселя или акции.
По итогу поведённой работы эксперт определяет рыночную цену долга и стоимость права его требования. Этот отчёт пригодится на суде или в других официальных органах для утверждения стоимости долга.
Роль при оценке играют сразу многие факторы:
- Финансовое положение дебитора.
- Обеспечение исполнения обязательства.
- Права требования.
- Сроки, просрочка и возможность реализовать долг третьим лицам.
Важно понимать, что слишком большая дебиторская задолженность, соотносимая с реальными активами предприятия на более, чем 30 процентов, в итоге скажется на общей экономической оценке всего предприятия в целом. Также крупные суммы по дебиторским долгам отразится на цене акций и иных активов предприятия.
Сам долг продать нельзя, можно лишь продать уступку права его требования. Цена данной уступки определяется исключительно спросом и готовностью к приобретению третьей стороной.
Для продажи права уступки необходимо предоставить:
- Договорные документы.
- Платёжные бумаги по договору или договорам.
- Накладные или акты передачи.
- Переписку с контрагентом о регулировании долговых требований.
- Если имеются, то судебные решения.
На основании этого минимального набора оценщик способен провести исследование и вывести цену переуступки долга. В рамках оценки эксперт, первым делом, досконально изучает ситуацию возникновения долга.
Согласно общепринятой практике деловых отношений, долговые обязательства должны гаситься немедленно по их возникновению. Иначе дебитор сильно потеряет в репутации, что повлечёт за собой упущенную выгоду и снижение финансовых показателей вплоть до банкротства.
За счёт этого ликвидность уступки по дебиторской задолженности на рынке довольно высока. Рост дебиторской задолженности, и в принципе высокие показатели по этой графе положительно сказываются на её ликвидности, что повышает платёжеспособность предприятия. Однако российские реалии могут внести элемент непредсказуемости в оценку, так как долги порой оказываются невозвратными. Таким образом, дебиторская задолженность нуждается в детальной и тщательной оценке, так как может сыграть как на пользу, так и в минус для предприятия.
